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可转债系统认知手册3.6:投机玩法之脱离正股炒板块

来源:CCTV财经

关键词:玩法,投机

随着资金对可转债的认可程度提高,市场进化出一种基于题材板块的可转债玩法:

既然都是炒作的由头,那么转债的波动,并不一定要与正股挂钩,锚定板块也可以独立产生波动。

这就是这篇文章要介绍的玩法:板块的指标转债。

如字面意思,寻找到与板块的起伏正相关的转债,这时转债反映的不是正股的预期,而是板块走强的预期。你可以理解成,杠杆做多一个板块etf。

具体怎么玩:

1、指标转债的辨识度:“债性”、唯一性

辨识度是可转债与板块产生强正相关的来源。而辨识度来源于两点。

一种是曾经爆炒过的妖债。这和股票的股性和妖股记忆是一个道理。就像,你想起疫情,就会想起尚荣转债、再升转债。想起医药,就想起新天转债。

另一种,可选标的的唯一性。是一个板块已经走出来,板块内可选转债少(考虑盘子等),那么对应转债就具备了唯一性。

2、板块出现典型的异动

板块的异动是这

个玩法的锚,是围绕板块强度来做预期的。发现板块走强的先兆,才能预期板块走强,最后回传到导首页到指标转债上。

常见的信号是:板块低位票快速板/一字,板块龙头走势强势。进阶一些,是根据前一天的情况,预判板块能继续走强。

3、转债出现明显比正股强势。

这一点是最核心的关键。可以说可转债投机,最核心的一点,就是转债一定要比正股强。而这个玩法里面,由于转债是直接甩开正股,跟板块去对应。那么说明正股在板块里面没有什么地位。这时候转债一定要更加明显的比正股强。

转债和正股的强弱对比,反映出转债的主动性。看得到主动性,才更加可以确定,此时转债是受到资金认可的,才有可能得到相对正股的超额溢价。不然,为什么来搞转债?

4、可转债处于情绪周期高潮期

说白了,大家没有龙头股转债可以炒,都炒到板块身上了。可以想象投机可转债的情绪有多激扬。但另一方面,出现这种现象之后,也是可转债情绪周期盛极而衰的迹象,说明转债要慢慢冷一段时间了。因为太热了。

5、当天可玩的时间点

一般就是启动那一瞬间的主升波段。其次就是尾盘。这个由于没有太多参照指标,顶多就是参考一下对应的板块指数日内走势,只要不回落,就可以。要是加强的话,尾盘投机的概率会更大。另外,这个玩法由于是纯粹情绪瞎炒,所以千万不能锁仓 太久。快进快出,不要熬,否则很容易突然跳水。

下面用案例来感受一下以上五个要点。

1、2020-3-31 金农转债

正股金新农并不是农业板块有啥地位的票,但它的转债是有强辨识度的:农业的转债中,为数不多正股、转债都盘子小的转债,成为了一个“指标债”。然后,板块走强的信号,在开盘已经非常明显。

连板龙头华资秒板,昨日大烂板的高位龙头金健米业超预期拉长腿,超短选手看到这样的信号,基本上都要得出结论:板块大爆。最后,转债显然比正股走势强得多,显然的主动性溢价,

此时,可以确定这是农业板块的指标转债,选择介入位置吃板块走强的超额溢价。

2、2020-4-14 模塑转债

模塑转债和金农不同,这个就属于“前妖债”。对于新能源汽车板块的辨识度不用说,此前也走过几次独立性行情了。这一天盘前,特斯拉暴涨。板块性反弹,是有预期的,这一题甚至比其他都好做,开盘,大票宁德时代高开拉了5个点,这是第一信号。10 点,板块龙头泉峰汽车连板。转债与正股对比,相当明显的主动走强。

3、2020-4-15 新天转债

简直是一个超级完美的案例。辨识度,新天是超级大妖了,医药转债中最强辨识度。

板块强度上,总龙头药业开盘缩量加速,补位红日药业30 亿封单开盘。

开盘,强度就与正股脱离,转债独立行情。

4、2020-4-15、16 通光转债

板块走强信号是中国西电和国电南自。通光转债是特高压板块中的转债代表。

5、其他

3.25尚荣转债、4.14尚荣转债、4.15金农转债。话说尚荣老师简直是这种玩法的鼻祖,利用转债的弹性来做板块回马枪。拾荒网,一个有价值的炒股知识学习网站。此处不赘述,分析框架是一样的。包括,晶瑞转债之于光刻胶,泰晶转债之于半导体(科技,华为,自主可控,等等等,这两货反正很浪。)

最后总结:

不厌其烦地再提,这种玩法之所以有效,不是板块够强。而是转债阶段性有赚钱效应,受到资金认可,这是模式生效的前提。

在市场认可转债时,用辨识度找到与“板块走强”之间挂钩的转债,观察板块走强的信号,在确认指标债明显比正股主动时上车,目的是吃到博傻波动

之间的差价。

(文章来源:CCTV财经)

股友评论
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评论时间: 喵吃瑜2626

这篇文章很理性,比无脑吹强多了。

评论时间: 吹牛吹出牛肉面

成立新基金接走老基金的货而已,所以这些新基金的经理都是大学刚毕业的去背黑锅,官宣就可以说是经验不足了。

评论时间: 停牌的keke

来看看美股区的水平有多高,再对比一下A股区的。。。哎。

评论时间: 散户大战机构

那个大树军座是晒的图真的假的。

评论时间: 环翠--大地金牛

最失败就是没有把阿胶,出东阿的这个道地保护搞好,让消费者知道,阿胶不是东阿的,都不是阿胶,只有东阿的地下水熬出来的才是阿胶,驴皮只是原材料,而不是关键,关键是离开东阿水,熬不出有疗效道地有疗效的好阿胶。别的企业如果要生产阿胶,必须要倒东阿县才行,这样就杜绝其他药业生产阿胶了,阿胶有天然保护自己的护城河,可惜没有利用好,很遗憾。邀请股东参加东阿阿胶健康汇,一起来薅羊毛。

评论时间: allSBnow

你又买了艘艇啊?。

评论时间: 唐1976

我也主张走出巴菲特、格雷厄姆。当今科技对生产力加成很大,经济的仰角很高,看得懂的公司都需要溢价购买,并需要更长时间持有!。

评论时间: 洪荒力ant

今天,我们的国家有1.7亿人投资在股市,有11亿人投资在基金,不曾碰触股票基金的人也享受着社保,而社保基金投资于股市。我们举国人人的利益与股市息息相关。。。。

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