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到期收益率怎么算?到期收益率名词解释

来源:一路财富门户

关键词:收益率,到期

到期收益率怎么算?到期收益率名词解释y被称

为债券的到期收益率(yield to maturity)。我们已经知道,债券的现值是116.34欧元,贴现率是0.15%,因此,到期收益率一定是0.15%到期收益率。如果以116.34%的价格购买债券并持有到期,将获得0.15%的年收益率。

为什么到期收益率低于息票利率4.25%?因为面值100欧元的债券,你却付了116.34欧元,持有到期的话你就损失了差额16.34欧元。另一方面,你得到了四笔4.25欧元的现金支付(这笔投资的当前收益率为4.25/116.34=0.0365

,即3.65%)。在剩余的期限内,息票支付带来收益,而债券价值减少,到期收益率将两者混合在了一起。让我们来归纳一下。到期收益率如果债券的价格高于面值,就称之为溢价出售,例如前面的法国国债。投资者购买溢价债券,在债券的有效期内面临资本损失,因此,到期收益率总是低于当前收益率。如果债券价格低于面值,则称为折价出售。投资者购买折价债券,在债券的有效期内有望得到资本利得,因此折价债券的到期收益率高于当前收益率。

 

(文章来源:一路财富门户)

股友评论
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评论时间: 全力犇

画大,顺丰控股怎么看?。

评论时间: 叶子溦杨

利好爱尔,利空兴齐。

评论时间: 飞度2049

多看没有上架吗。

评论时间: vitolau

等着看吧,这电池不可能比刀片经济性更好。

评论时间: 唐学生

抱团股起码还存在行业逻辑,而我的基建股连在股市存在都是浪费时间,浪费资源一样不受待见。

评论时间: Darwine

废话。

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