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介绍一种独特的选股思路——带你发现股票上涨的硬核逻辑

来源:科创配资网

关键词:带你,选股

人们倾向于为股票的上涨寻找各种各样的理由,有基本面的业绩大幅增长,技术面的底部形态,题材面的刺激等等,因而也产生了不同的选股方法,基本面选股、技术面选股、热点题材选股……

但是这些运用这些方法,经常会发现有时上涨,有时下跌,并没有统一定论,小达认为这种可有可无的原因为软逻辑,小达今天想给大家介绍一种股价不得不涨的硬核逻辑

小达在上篇研究终端|带你寻找牛股介绍过通过如何买卖华灿光电的例子。听起来很容易,但是实际过程中需要做很多工作。当时,小达阅读华灿光电回复深交所关于定向增发的疑问时,发现了一个很有意思的情况:

在介绍行业竞争对手时,华灿光电强调自己的竞争对手为三安光电与澳洋顺昌,三安光电是众所周知的行业老大,华灿光电为暂时没落的行业老二,但澳洋顺昌无人知晓,了解一下该公司的基本情况,发现该公司在所有炒股软件中的行业分类都属于仓储物流,不细看,无人知道还有半导体业务

既然行业老二认定它是竞争对手,说明其半导体业务实力并不差。再一看,股价还在低位,股价形态也非常漂亮,看周线有三重底的倾向,小达当时就敏锐感到这是一只有黑马潜质的股票,很少有人知道的半导体潜力股。由于当时资金都

在华灿光电里,小达并没立即买入,准备观察一下。随后,在20200714该公司发布了一条公告,拟进行股权转让,宣布停牌。20200720发布签订股权转让框架协议的公告,发现了一条更有趣的现象,该股权转让的受让方的实际控制人为自家总经理,这不是管理层并购嘛,上涨的机会要来了。

管理层收购(并购),即ManagementBuyout,它是指公司的管理者或经营层利用自筹、借贷等方式所融资本购买本公司股份,从而改变企业内的控制格局以及公司资本结构。MBO是一种杠杆收购,意味着管理层需要依靠借贷手段筹措收购所需的绝大部分资金,也就意味着MBO之后的较长时间内,管理层需要承担较大的还本付息的压力。

核心结论,公司控股股东今后一段时间很有可能处于缺钱的状态。既然缺钱,股价就

有上涨的潜力,毕竟股票市场的主要功能是融资,股价天天跌,价格还低,就没法搞股权质押,没法进行一系列资本运作去筹钱。

进一步研究还发现,该公司还有未到期的可转债,债转股的价格是9.25元,回售触发价是6.47元,若不促进债转股,意味着公司得面对可转债的强制赎回、还得到期支付利息,这对管理层的现金支付能力无疑是雪上加霜。这进一步确认了小达的想法,股价上涨动力很强,第一目标价为转股价9.25,以便促进债转股,减少管理层资金压力,毕竟股票的钱是不用还的,债务可是得花真金白银还的。该股票的表现也进一步论证了小达的逻辑。具体表现为,股价呈现强庄控盘模式,在大盘下跌期间,该股呈现横盘的走势,完全无视大盘走势。因此,卖出华灿光电腾出资金后,小达半仓买入了该股票,均价5.02元(红框内为小达买入区域)。半仓买入的原因是,不清楚该股价横盘还需多久,留部分资金等待其它机会。

20200903,该公司发布股权转让完成公告。9月4日,股价上涨2.58%,开启上涨模式,缓慢上涨一个月后,开启一个月的横盘模式,呈现高度控盘模式。11月5日以涨停开启第三轮上涨模式。这中间发生了一些插曲,在11月中旬左右,由永煤控股债的“躺倒”引发债市的大幅震荡,各种信用债大幅下跌。信用危机出现,国有企业都信誉不保,何况私营企业。在此种信用危机的时刻,没有债务就是最安全的保证。无负债对公司最有利。摆脱债务压力是一种危机处理方式。因此,小达判断股价马上要进入加速上涨阶段,越过转股价,促进债转股。因此小达在11月12日又加了半成仓位。随后的股价经过小幅调整后,即进入加速上涨模式,11月20到11月24,连拉三涨停,次日,上涨乏力,尾盘时段仍然不能重回强势,小达即全部清仓,卖在当天低点区域。该股最高到11.16元,后续是否还会上涨,小达不清楚,但是感觉风险多过机会,没有必要为了追逐最后可能的一点点利益,让自己暴露于危险之中。下图为澳洋顺昌强庄模式的个股走势图:

管理层缺钱,这就是澳洋顺昌上涨的硬核逻辑。至于上涨后伴随而来的三季报公告,公司净利润增长83.28%,只是软逻辑,小达认为不构成上涨的充分条件,只是为了锦上添花而已。

如何寻找硬核逻辑呢?平时多关注股权转让,并购事件等公告,并且关注一下公司有无可转债,可转债与正股的差价等。这些信息在通达信iTrend研究终端一目了然。宝藏永远藏在不起眼的角落中。与其将时间花在各种股评及眼花缭乱的资讯中,还不如动动手购买iTrend研究终端,股海得救之道,就在其中。在下图为股权转让,可转债查看的界面:

(文章来源:科创配资网)

股友评论
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评论时间: 让子丹飞

经济规律可能会迟到但不会不到。这个时间点估计是在和美国达成共识关系缓和之后,吸纳美联储放水的时候。。

评论时间: 漫漫投

@无声恭喜声大又名气爆发。这肩膀上的担子又重了一分。。

评论时间: 武汉鬼谷子168

cs198912lj。

评论时间: 结构性双循环

1777-1700是情绪盘自我强化阶段,解释没用的。。

评论时间: 昭明文选

我的意思很简单,抵押贷款并不安全,蚂蚁基于大数据信用贷款值得肯定。我不知道你的回复是出于什么意思,不过你的问题我可以尝试回答一下:第一,蚂蚁的借呗,你确实可以拍拍屁股走人,不会进入诉讼程序,你的代价是信用受损;第二,不管什么贷款,欠钱不还都是不应该的,进入诉讼罚你资产是合理的;第三,请就事论事,没必要用自己的“顿悟”夹枪带棒的嘲讽对方。。

评论时间: 宋乒07

特朗普给了我们危机感,否则很多大学很多教授会研究出我们已经是世界第一的结论,这很可怕。

评论时间: 笙歌落

我觉得应该转换个视角去看碧桂园了。一个简单的数据,碧桂园每年新增土地楼面价均不到2500元每平方米,即便以后卖1w一平,这个毛利也是非常可观的。房企从拿地销售到回款结算,最终转化为营收和利润,碧桂园已售未结转的金额多少,大家可以看看财报。。

评论时间: fei3

说得对。

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