配资炒股

导航

如何调整投资组合

来源:华尔街见闻

关键词:投资组合,调整

如何调整投资组合

  在构建好自己的组合后,投资者没有必要频繁地检查自己持有的组合,这样做不仅耗时,还很可能会导致追求基金的短期表现,从而交易频繁,发生不必要的费用和税收。经验表明,"懒惰"的投资者往往比这类"勤劳"的投资者获益更多。这里建议投资者每半年(或者每季度)检查一下持有的组合就可以了。其目的主要是找出是否存在问题及需要采取的调整手段。检查的主要步骤如下:
  确认目前组合的资产配置情况与你的投资目标相符
 
  从你现有的资产配置出发。如果你的股票比例离你的最佳配置比例仅有较小的偏差,比如说2%,那么你不需要对此进行任何调整。一般而言,最成功的投资者通常是交易最少的人,尤其是国外考虑到税收因素时。但是当你的股票比例离你的目标配置比例有5%总结:以上的偏差时,那么你就需要考虑对此进行调整了。即使投资者的投资目标没太大变化,所持基金的投资策略变化或各品种市场表现不同都会造成持有组合的资产配置发生变化。所以投资者应先检查自己的投资目标和持有组合的资产配置是否发生变化、二者之间的差距多大、发展方向如何,然后依此判断是否需要调整及如何调整。
 
  检查投资品种的相对业绩表现
 
  投资者每季(或每半年)有必要回过头学习自己组合中贡献最大及拖累最大的品种分别是哪些,也可以与自己要求的回报率相比,找出那些偏差较大的品种。这里有两点要注意的:一是,不要太看重短期表现,建议选取今年以来的回报或者一年以来的回报作为依据;二是,不要简单的把投资于表现差的资产转移到表现好的上,主要看其实际价值与价格的相对位置。比如一些超跌的品种反而应该增持,它们在下半年很可能存在更大的机会。
 
  当投资者发现随着时间及

市场的变化,当初的投资组合已不能很好的符合自己的投资目标时,就必须对原有的投资组合进行调整。在调整时应该注意以下几点:
 
  第一, 不要在短时间内做大幅度的调整
 
  如果所需调整较大,投资者最好不要一次性地调整到位,而是制定一个计划,在预定的时间段内(如一年)分步调整。这样可以避免发生买进的资产类别正好快被抛售的风险。但投资者如果发现自己目前组合中股票基金配置过多(尤其是高风险的股票基金过多)且与自己的投资期限不匹配了,则应越早调整越好。
 
  第二, 注意调整攻略,减少不必要的成本
 
  如果调整不是很

急切,投资者可以通过配置将来的新增资金来达到调整的目的。如用新增资金买入较多的需要增加的资产类别,同时减少或者不买那些需要降低比重的资产类别,这要就可以避免直接卖出要降低比重的资产类别来买入要增加的资产类别而发生的相关成本(包括交易成本及税收);即使投资者暂时没有增加资金的打算,也可以将一段时间内所有所持基金的分红集中起来投资于所需增加的资产类别,而不让它们简单地再投资于原有基金品种。

(文章来源:华尔街见闻)

股友评论
    匿名评论
  • 评论
  • 最新评论
评论时间: flora2c4

电子是做手机的啊。。不是做汽车的。

评论时间: 清扬菇凉

最挣钱的A股光伏企业高管是谁?。

相关阅读

  • 配资炒股大盘冲高回落 大盘调整何时临近尾声

    大盘冲高回落 大盘调整何时临近尾声 昨天上午,大盘一度还有不错的表现,沪指收复了3300点,不过很快就再度陷入低迷。最终,沪指下跌16.60点,以3280.46点报收。2017年最后一周的行情...
    大盘
  • 配资炒股用投资组合规避非系统性风险

    用投资组合规避非系统性风险 证券投资过程中充满着风险,风险就是指未来收益的不确定性。一般来说,风险可以分为系统性风险和非系统性风险。 系统性风险是指能对所有证券收益产...
    规避
  • 配资炒股中短线调整之后这样选股才安全

    中短线调整之后这样选股才安全 . 中线安全进出的要素 1、大势中线大空间向上走势的配合,如无完美图形、九成把握,严禁逆势操作,否则必遭重创!(形态最美) 2、量能充足,必须持...
    选股
  • 配资炒股低价股:建立公募基金投资组合的方式与步骤

    低价股:建立公募基金投资组合的方式与步骤 公募基金以较好的流动性与涵盖的资产类型多,成为一般家庭建立投资组合最好的工具。如何建立公募基金的投资组合呢?以下的几种方式...
    投资组合
  • 配资炒股怎么样调整自己的配资炒股心理

    股票配资客户怎么样调整自己的配资炒股心理 小股票配资客户怎么样调整自己的配资炒股心理 1、以老子的哲学观,训练调整自己的心态。 不要眼红别人的几年就暴富。安心自己20-...
    怎么样调整自己的配资炒股

上证指数

深成指数

创业板指数